Mengembangkan dana ekuitas swasta baru untuk infrastruktur di Filipina

Ringkasan Pada tahun 2012, pemerintah Filipina mengidentifikasi infrastruktur yang tidak memadai sebagai hambatan utama bagi pertumbuhan ekonomi. Menarik investasi swasta untuk agenda ini merupakan prioritas nasional mengingat kurangnya sumber daya fiskal dan kapasitas implementasi pemerintah untuk memenuhi permintaan. Oleh karena itu, pemerintah Filipina mendekati Bank Pembangunan Asia (ADB) untuk mengembangkan platform untuk memobilisasi modal swasta untuk infrastruktur. ADB bekerja dengan Macquarie, Sistem Asuransi Layanan Pemerintah (GSIS, dana pensiun sektor publik lokal) dan APG (manajer dana pensiun terkemuka di Belanda), untuk meluncurkan Aliansi Investasi Filipina untuk Infrastruktur (PINAI), dana ekuitas swasta yang berinvestasi dalam aset infrastruktur inti termasuk transportasi, energi, dan air. Dana tersebut mengumpulkan $625 juta dari empat investor institusi: (i) $400 juta dari GSIS; (ii) $150 juta dari APG; (iii) $50 juta dari Macquarie Group, manajer dana; dan (iv) $25 juta dari ADB, yang juga memberikan dukungan melalui berbagi pengetahuan melalui komite penasihat dan tata kelola perusahaan dan perlindungan. Penutupan pertama dan terakhir berlangsung pada 31 Juli 2012. Dana tersebut memiliki jangka waktu 10 tahun dengan dua perpanjangan satu tahun. Dari $625 juta yang terkumpul, 87,5% diinvestasikan dalam enam proyek antara 2013 dan 2015. Sebagai manajer dana, Macquarie mendapatkan peluang investasi melalui hubungannya dengan pengembang domestik terkemuka dan dengan menawar proyek kemitraan publik-swasta (PPP) lapangan hijau. PINAI secara efektif membangun poin bukti bagi investor internasional lainnya yang melihat Filipina, dengan minat meningkat setelah negara mencapai status tingkat investasi pada tahun 2013. Ini juga mengkatalisis upaya lanjutan Macquarie sendiri di negara itu, mendukung investasi lebih lanjut dalam aset panas bumi dan energi terbarukan melalui dana infrastruktur pan-regional. GSIS menjadi investor ke dalam dana pan-regional Macquarie, membantu lebih lanjut memobilisasi sumber keuangan lokal untuk mendukung pembangunan infrastruktur di wilayah tersebut.