扩大混合融资规模 II：优化混合融资基金中的催化资本
出版年份
2026
供稿组织
英国国际投资（BII）
格拉斯哥净零排放金融联盟 (GFANZ)
波士顿咨询集团 (BCG)
资源类型
调查/洞察报告
语言
英语
相关主题
核心主题
混合融资
话题 2
债务
话题 3
股权
目标听众
资产经理
银行
金融服务提供商
政府和政策制定者
MDBS/DFI
相关地理
全球
资源描述
该资源为在混合融资基金中构建催化资本提供了实用工具，重点关注投资者限制，选择适合用途的优惠工具，并适当调整这些工具的规模。
关键见解
- 确定了四个商业投资者的限制因素：下行空间、回报、现金流和流动性以及波动性。
- 将这些限制因素映射到优惠工具，包括下行保护、回报增强、现金流和流动性增加以及降低波动率。
- 根据观察到的市场惯例和来自40多个基金的数据，提供调整债务和股票基金特许权规模的方法。
为什么这很重要
混合融资基金的结构复杂、耗时且成本高昂。该框架可以帮助缩短结构安排和完成期限，提高稀缺优惠资本的效率，并调动更多的私人资本。