Создание нового фонда прямых инвестиций для инфраструктуры на Филиппинах

Резюме В 2012 году правительство Филиппин назвало недостаточную инфраструктуру основным препятствием для экономического роста. Привлечение частных инвестиций для реализации этой программы было национальным приоритетом, учитывая отсутствие у правительства бюджетных ресурсов и имплементационного потенциала для удовлетворения спроса. Поэтому правительство Филиппин обратилось к Азиатскому банку развития (АБР) с просьбой разработать платформу для мобилизации частного капитала на развитие инфраструктуры. В сотрудничестве с Macquarie, Системой страхования государственных услуг (GSIS, местный пенсионный фонд государственного сектора) и APG (ведущим управляющим пенсионными фондами в Нидерландах) АБР создал Филиппинский инвестиционный альянс по инфраструктуре (PINAI), фонд прямых инвестиций, инвестирующий в основные инфраструктурные активы, включая транспорт, энергетику и водоснабжение. Фонд привлек 625 миллионов долларов от четырех институциональных инвесторов: (i) 400 миллионов долларов от GSIS; (ii) 150 миллионов долларов от APG; (iii) 50 миллионов долларов от Macquarie Group, управляющего фондом; и (iv) 25 миллионов долларов от АБР, который также оказал поддержку путем обмена знаниями через консультативный комитет и по корпоративному управлению и гарантиям. Первое и последнее закрытие состоялось 31 июля 2012 года. Срок действия фонда был рассчитан на 10 лет с двумя продлениями на один год. Из привлеченных 625 миллионов долларов 87,5% было инвестировано в шесть проектов в период с 2013 по 2015 год. В качестве управляющего фондом компания Macquarie открыла инвестиционные возможности благодаря сотрудничеству с ведущими отечественными девелоперами и участию в торгах на новые проекты государственно-частного партнерства (ГЧП). Компания PINAI успешно зарекомендовала себя для других международных инвесторов, приехавших на Филиппины. После достижения страной статуса инвестиционного уровня в 2013 году интерес к этой стране возрос. Это также послужило катализатором дальнейшей деятельности Macquarie в стране, поддержав дальнейшие инвестиции в геотермальные и возобновляемые источники энергии через общерегиональные инфраструктурные фонды. Компания GSIS стала инвестором в общерегиональные фонды Macquarie, что способствовало дальнейшей мобилизации местных источников финансирования для поддержки развития инфраструктуры в регионе.