Оценка подверженности портфеля изменениям климата для повышения риска и доходности инвестиционных стратегий

Инструменты оценки финансовых рисков, связанных с климатом, доступные финансовым учреждениям, часто имеют отраслевую направленность. Однако управляющие активами часто имеют диверсифицированные, межотраслевые и многоотраслевые портфели. Чтобы решить эту проблему, Itaú Asset Management разработала собственный инструмент для прогнозирования финансовых последствий рисков и возможностей, связанных с климатом, для всех компаний, входящих в их портфель, во всех секторах. Сначала инструмент проводит «анализ существенности» с использованием отраслевой матрицы, разработанной собственными силами с учетом того, какое воздействие на климат будет наиболее актуальным для каждого сектора. Рассматриваемые вопросы включают изменения в моделях потребления, подверженность физическому воздействию климата, изменения круговорота воды и установление цен на углерод. Затем в исследовании моделируются результаты деятельности компаний по трем сценариям с различными ценами на углерод: повышение температуры на 1,5°C, повышение температуры на 2°C и сценарий развития событий в обычном режиме. Двухуровневый анализ, выполняемый с помощью инструмента, помогает Itaú Asset Management оценить ожидаемую прибыль с учетом изменения климата, которая, в свою очередь, является важным фактором при принятии инвестиционных решений.