Memanfaatkan modal keuangan syariah yang belum dimanfaatkan dengan penerbitan sukuk hijau

2021

Tag Topik Terkait

Obligasi Tematik

Keuangan Syariah

Ringkasan

Untuk mendiversifikasi ekonominya jauh dari minyak, Saudi Electricity Company (SEC) yang dikendalikan negara Arab Saudi meluncurkan sukuk hijau publik pertamanya di pasar internasional pada tahun 2020. Green Sukuk adalah obligasi yang sesuai syariah, di mana 100% dari hasilnya digunakan secara eksklusif untuk membiayai atau membiayai kembali proyek-proyek hijau yang berkontribusi pada mitigasi dan adaptasi perubahan iklim serta pelestarian keanekaragaman hayati. SEC mengembangkan Kerangka Sukuk Hijau, di mana SEC dan anak perusahaannya dapat meningkatkan sukuk hijau sambil memastikan sukuk hijau mengikuti struktur 'Ijarah'. Ini berarti SEC akan membayar biaya sewa yang telah ditentukan secara semi-tahunan untuk menyewakan aset dari penerbit, yang dapat digunakan untuk membayar jumlah distribusi berkala kepada pemegang sertifikat. Penerbitan ini menandai sukuk hijau berdenominasi USD pertama dari Arab Saudi, mengumpulkan lebih dari USD 1,3 miliar dalam dua tahap jatuh tempo pada tahun 2025 dan 2030. Hasil tersebut digunakan untuk membeli aset distribusi listrik dan menyewakannya kembali, membiayai smart meter dan berinvestasi dalam infrastruktur energi terbarukan di Arab Saudi. Terdaftar di Euronext Dublin, sukuk hijau menarik minat tinggi, kelebihan langganan hampir empat kali lipat dan menarik 267 investor institusi dari 22 negara di Asia, Eropa, dan Timur Tengah.

Poin Penting:

Verifikasi penggunaan hasil: Auditor pihak ketiga ditugaskan untuk melakukan verifikasi eksternal terhadap manfaat/dampak lingkungan dan sosial dari sukuks untuk memverifikasi apakah hasil dari proyek-proyek yang mendasarinya telah tercapai.

Keuangan Islam: Keuangan Islam berbagi tujuan bersama dengan investasi berkelanjutan untuk memberikan dampak lingkungan dan sosial dengan sukuk hijau. Memanfaatkan modal keuangan Islam yang belum dimanfaatkan dan keuangan hijau yang inovatif dapat menjadi pendorong utama untuk menutup kesenjangan pembiayaan untuk aksi iklim.

Peringkat kredit terkait pemerintah: Penerbit terkait pemerintah (SEC) mendapat manfaat dari hubungan kredit dengan pemerintah. Peringkat emiten A2 oleh Moody's mencerminkan kelayakan kredit SEC melalui tingkat dukungan yang tinggi dari pemerintah.