Menilai paparan portofolio terhadap perubahan iklim untuk meningkatkan risiko-pengembalian strategi investasi

Alat penilaian risiko keuangan terkait iklim yang tersedia untuk lembaga keuangan sering memiliki fokus sektor. Manajer aset, bagaimanapun, sering memiliki portofolio yang terdiversifikasi, lintas dan multi-sektor. Untuk mengatasi tantangan ini, Itaú Asset Management mengembangkan alat eksklusif untuk meramalkan dampak keuangan dari risiko dan peluang terkait iklim pada semua perusahaan dalam portofolio mereka, di semua sektor. Alat ini pertama menjalankan 'analisis materialitas' menggunakan matriks sektor yang dikembangkan secara internal dengan mempertimbangkan dampak iklim mana yang paling relevan untuk setiap sektor. Masalah yang dipertimbangkan termasuk perubahan pola konsumsi, paparan dampak iklim fisik, perubahan siklus air, dan penetapan harga karbon. Kemudian, ia memodelkan kinerja perusahaan di bawah tiga skenario dengan harga karbon yang bervariasi: kenaikan suhu 1,5° C, kenaikan 2° C, dan skenario bisnis seperti biasa. Analisis dua lapis yang dilakukan oleh alat ini membantu Manajemen Aset Itaú memperkirakan pengembalian yang disesuaikan dengan iklim yang diharapkan, yang pada gilirannya merupakan input penting dalam keputusan investasi.