Mettre les fonds de pension à rude épreuve : une conception économique erronée en matière de climat met en danger votre pension

Année de publication

2023

Organisations contributrices

Détecteur de carbone

Type de ressource

Rapport de recherche/sur les perspectives

Langues

Anglais

Sujets d’intérêt

Thème du sujet

Financement de la transition

Sujet 2

Modèles et scénarios climatiques

Public cible

Gestionnaires d'actifs

Propriétaires d'actifs

Banques

Prestataires de services financiers

Assureurs

Zones d’intérêt

Monde

Description de la ressource

Ce rapport critique la manière dont les modèles économiques défectueux, en particulier le modèle DICE, ont conduit les fonds de pension à sous-estimer les risques climatiques. Il examine comment ces modèles ont façonné les conseils des consultants et les évaluations réglementaires éclairées.

Pourquoi c'est important

L'utilisation généralisée d'une économie climatique inexacte dans les conseils et la réglementation en matière d'investissement présente de graves risques pour les actifs de retraite et la stabilité financière.

Principaux enseignements

Les modèles économiques prévoient des pertes de PIB limitées en cas de réchauffement de 3 à 6 °C, ce qui contredit les avertissements scientifiques concernant des risques catastrophiques à partir de 1 à 2 °C
Les fonctions d'endommagement utilisées dans ces modèles ignorent les points de basculement et les impacts non linéaires
Des consultants tels que Mercer ont appliqué ces modèles pour conseiller les fonds de pension, ce qui a entraîné une sous-estimation du risque climatique dans les projections de portefeuille
Cela crée le risque d'une réévaluation soudaine des actifs, un « moment Minsky climatique »

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