Renova Pasto, une ligne de crédit de financement mixte à long terme lancée en 2022, soutient la réhabilitation des pâturages dégradés et accélère la conformité au Code forestier du Brésil, qui impose la préservation de la végétation indigène et la restauration des zones légalement protégées. Le programme combine des prêts à long terme fournis par Rabobank avec des garanties de crédit partielles du Fonds AGRI3 et une assistance technique fournie par l'IDH et des partenaires de mise en œuvre locaux.
Le concept de Renova Pasto est né d'une transaction de 2020 dans le cadre de laquelle AGRI3 a fourni une garantie partielle qui a permis à Rabobank d'accorder un prêt de 10 ans à un éleveur de bovins pour la restauration des pâturages, l'amélioration de la productivité et la conformité au Code forestier. La garantie partielle a permis à Rabobank de prolonger son financement à plus long terme, au-delà de son appétit pour le risque habituel pour de tels investissements. Les prévisions de risque et de rendement standard de Rabobank en raison de la durée plus longue et de l'inclusion d'activités non génératrices de revenus, telles que la conservation et la restauration des forêts.
Reconnaissant que les transactions mixtes sur mesure sont lentes et intensives sur le plan opérationnel, Rabobank et AGRI3 ont ensuite développé Renova Pasto en tant que produit de crédit standardisé et reproductible. Le programme intègre des critères d'éligibilité pré-négociés, des garanties environnementales définies et des exigences de surveillance structurées qui sont entièrement intégrées au processus d'approbation de crédit de Rabobank.
Dans le cadre de ce programme, Rabobank fournit aux agriculteurs éligibles des prêts d'une durée de 10 ans, avec un délai de grâce de 3 ans pendant lequel aucun remboursement n'est dû (bien que des intérêts soient facturés sur le montant restant dû). Ces prêts sont soutenus par des garanties partielles d'AGRI3, couvrant les 3 dernières années de la transaction. Cela permet à Rabobank d'étendre son financement au-delà de sa durée habituelle. La durée plus longue permet d'assouplir les exigences de remboursement pour l'agriculteur, ce qui favorise l'investissement dans des activités non génératrices de revenus.
Les exigences environnementales sont directement intégrées dans les contrats de prêt, les agriculteurs recevant un plan d'action environnemental et social normalisé. Les clients doivent se conformer à une série de garanties environnementales, en engageant contractuellement les emprunteurs à ne pas déforestation (c'est-à-dire à ne pas convertir la végétation indigène) dans la zone financée, en surveillant à l'aide des données du registre du CAR, d'images satellites et de processus de vérification sur place lorsque le projet de rénovation est mis en œuvre et en se fixant comme objectif de conservation de la végétation indigène sur l'ensemble de leur portefeuille foncier. La non-conformité fait l'objet de mesures correctives contractuelles et d'un suivi dans le cadre du contrat de prêt.
Les méthodologies agricoles recommandées sont conformes aux recommandations techniques émises par l'Embrapa (Société brésilienne de recherche agricole), une entreprise publique relevant du ministère de l'Agriculture et de l'Élevage du Brésil. L'assistance technique de l'IDH et de partenaires locaux fournit un soutien consultatif sur le terrain pour garantir de bonnes pratiques agricoles, renforcer la conformité et suivre les résultats environnementaux et de productivité.
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Le partage mixte des risques peut atténuer les contraintes de crédit: Dans les secteurs où les investissements nécessitent des durées plus longues et impliquent des activités non génératrices de trésorerie, les cadres de prêt classiques peuvent ne pas correspondre aux délais de mise en œuvre réels. Les garanties partielles et d'autres mécanismes de partage des risques peuvent accroître l'appétit des prêteurs en réaffectant les risques sans compromettre la discipline de souscription commerciale.
Assistance technique en tant que facteur de renforcement structurel du crédit: Dans le domaine du financement de l'agriculture et de l'utilisation des terres, la capacité opérationnelle influe directement sur la capacité de remboursement. L'intégration de l'assistance technique améliore les résultats en matière de productivité et réduit le risque de crédit, en alignant l'impact environnemental sur la performance financière.
La normalisation peut faire passer les pilotes à plus grande échelle: Bien que les transactions mixtes sur mesure puissent démontrer leur viabilité, elles sont rarement évolutives au sein des systèmes bancaires commerciaux. L'élaboration d'un accord initial sur les critères d'éligibilité, les modèles de documentation et les cadres de suivi réduit considérablement les coûts de transaction et les frictions internes.
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