Primer Banco de Abu Dhabi: Emisión de bonos de energía baja en carbono

2025

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Financiamiento de la transición

Resumen

First Abu Dhabi Bank (FAB), el banco global de los EAU y una institución financiera global que opera en más de 20 mercados, emitió el primer bono energético bajo en carbono del mundo, un innovador instrumento de renta fija que financia proyectos nucleares y otros proyectos de energía baja en carbono. La emisión respalda los compromisos de la Estrategia Energética 2050 y Neto Zero 2050 de los EAU al contribuir a la financiación de proyectos de generación de energía que cubren aproximadamente el 25% de la demanda anual de electricidad de la nación.

FAB define las finanzas de transición como capital dirigido hacia proyectos y actividades que ayudan a los clientes y proyectos a cambiar hacia cero neto, particularmente en sectores difíciles de disminuir. Su Marco de Finanzas Sostenibles, alineado con los Principios de Bonos Verdes de la ICMA, inspirado en el White Paper Financiero de Transición de la Iniciativa de Taxonomía y Bonos Climáticos de la UE, garantiza la integridad ambiental y social, respaldada por la verificación de terceros.

La participación de la FAB en el financiamiento de estos proyectos a través de las ganancias de este bono financia proyectos nucleares y renovables que generan aproximadamente 2 millones de MWh de energía baja en carbono anualmente, equivalente a alrededor del 2% del consumo anual de Abu Dhabi y contribuyen a evitar más de un millón de toneladas de emisiones equivalentes de CO2 cada año.

La estructura pionera de FAB integra un gobierno sólido, informes de impacto transparentes y participación proactiva de las partes interesadas. Reconoce la energía nuclear como una tecnología de transición creíble y establece un plan replicable para marcos de bonos sostenibles a nivel mundial.

Conclusiones clave:

1. Definir claramente el uso de los ingresos: Los inversionistas requieren transparencia y especificidad. Los criterios detallados de elegibilidad de la FAB para proyectos nucleares y bajos en carbono, anclados en los principios de “No hacer daño significativo” y los umbrales de emisiones del ciclo de vida, mejoraron la credibilidad y la confianza de los inversores.

2. Alinearse con los marcos globales: El cumplimiento de las normas aceptadas (por ejemplo, los Principios de Bonos Verdes ICMA) y el Marco de Finanzas Sustentables verificado externamente del Banco garantizaron la coherencia con las normas internacionales y reforzaron la legitimidad de la emisión.

3. Fortalecer la Gobernanza y la Supervisión: Las estructuras internas sólidas proporcionaron una supervisión clara desde la selección del proyecto hasta la asignación, asegurando la rendición de cuentas y manteniendo la confianza de los inversores.

4. Involucre continuamente a las partes interesadas: El diálogo continuo con inversionistas y socios ayudó a la FAB a diseñar conjuntamente soluciones de financiamiento innovadoras que se alinean con las expectativas cambiantes de financiamiento de transición creíble.

5. Habilitar Escalabilidad mediante Alineación Regional: La escalabilidad depende de entornos regulatorios de soporte, taxonomías nacionales claras y canales de proyectos creíbles con impacto medible. La adaptación de los criterios de activos elegibles y los mecanismos de aseguramiento a los contextos regionales mientras se mantiene la alineación con las normas internacionales, como en el caso de la emisión de bonos de energía de baja emisión de carbono, garantiza que el modelo siga siendo flexible, creíble e invertible en diversos mercados.