Evaluación de la exposición de la cartera al cambio climático para mejorar las estrategias de riesgo-retorno de la inversión

Las herramientas de evaluación de riesgos financieros relacionados con el clima disponibles para las instituciones financieras a menudo tienen un enfoque sectorial. Sin embargo, los gestores de activos a menudo tienen carteras diversificadas, transversales y multisectoriales. Para enfrentar este desafío, Itaú Asset Management desarrolló una herramienta patentada para pronosticar los impactos financieros de los riesgos y oportunidades relacionados con el clima en todas las empresas de su cartera, en todos los sectores. En primer lugar, la herramienta ejecuta un 'análisis de materialidad' utilizando una matriz sectorial desarrollada internamente tomando en consideración qué impactos climáticos serán los más relevantes para cada sector. Los temas considerados incluyen cambios en los patrones de consumo, exposición a impactos climáticos físicos, cambios en el ciclo del agua y fijación de precios del carbono. Luego, modela el desempeño de las empresas bajo tres escenarios con precios variables del carbono: un aumento de temperatura de 1.5° C, un aumento de 2° C y un escenario de negocios como de costumbre. El análisis de dos capas realizado por la herramienta ayuda a Itaú Asset Management a estimar los rendimientos esperados ajustados al clima, que a su vez son insumos importantes en las decisiones de inversión.