Долгосрочная кредитная линия по смешанному финансированию Renova Pasto, запущенная в 2022 году, направлена на восстановление деградированных пастбищ и ускоряет соблюдение Лесного кодекса Бразилии, который предписывает сохранять местную растительность и восстанавливать охраняемые законом районы. Программа сочетает долгосрочные займы, предоставленные Rabobank, с частичными кредитными гарантиями Фонда AGRI3 и технической помощью, предоставленной IDH и местными партнерами по реализации.
Концепция Renova Pasto возникла в результате сделки 2020 года, в рамках которой AGRI3 предоставила частичную гарантию, которая позволила Rabobank предоставить производителю крупного рогатого скота 10-летний кредит для восстановления пастбищ, повышения продуктивности и соблюдения Лесного кодекса. Частичная гарантия позволила Rabobank предоставить более долгосрочное финансирование, выходящее за рамки стандартных рисков, связанных с такими инвестициями. Стандартные ожидания Rabobank по соотношению риска и доходности обусловлены более длительным сроком финансирования и включением в него видов деятельности, не приносящих доход, таких как охрана и восстановление лесов.
Признавая, что индивидуальные смешанные транзакции медленны и требуют больших операционных затрат, Rabobank и AGRI3 впоследствии разработали Renova Pasto как стандартизированный и воспроизводимый кредитный продукт. Программа включает в себя заранее согласованные критерии отбора, определенные экологические гарантии и требования структурированного мониторинга, которые полностью интегрированы в процесс одобрения кредитов Rabobank.
В рамках программы Rabobank предоставляет отвечающим критериям фермерам ссуды сроком на 10 лет с 3-летним льготным периодом, в течение которого платежи не подлежат (хотя на оставшуюся сумму начисляются проценты). Эти займы подкреплены частичными гарантиями AGRI3, действующими в течение последних 3 лет сделки. Это позволяет Rabobank предоставлять финансирование сверх обычного срока. Более длительный срок позволяет фермеру предъявлять менее строгие требования к погашению займов, что способствует инвестициям в виды деятельности, не приносящие дохода.
Экологические требования непосредственно включены в кредитные договоры, а фермеры получают стандартизированный план действий в области охраны окружающей среды и социальной сферы. Клиенты должны соблюдать ряд природоохранных мер, обязуясь по контракту не вырубать леса (т.е. не переделывать местную растительность) в финансируемом районе, осуществлять мониторинг с использованием регистрационных данных ЦАР, спутниковых снимков и процедур проверки на фермах, где реализуется проект по реконструкции, а также сохранять естественную растительность на всей территории своего земельного портфеля. Несоблюдение требований регулируется договорными мерами по исправлению положения и мониторингу в соответствии с кредитным соглашением.
Рекомендуемые методы ведения сельского хозяйства приведены в соответствие с техническими рекомендациями, выпущенными Embrapa (Бразильская корпорация сельскохозяйственных исследований), государственным предприятием при Министерстве сельского хозяйства и животноводства Бразилии. Техническая помощь со стороны IDH и местных партнеров предусматривает оказание консультационной поддержки на местах в целях внедрения передовых методов ведения сельского хозяйства, обеспечения соблюдения нормативных требований и мониторинга экологических и производственных показателей.
Страницы 91-94
Смешанное распределение рисков может ослабить кредитные ограничения: В секторах, где инвестиции требуют более длительных сроков и связаны с деятельностью, не приносящей денежных средств, традиционные механизмы кредитования могут не соответствовать реальным срокам внедрения. Частичные гарантии и другие механизмы распределения рисков могут повысить интерес кредиторов за счет перераспределения рисков без нарушения дисциплины коммерческого андеррайтинга.
Техническая помощь как инструмент улучшения структурного кредитования: В сфере финансирования сельского хозяйства и земледелия операционные возможности напрямую влияют на платежеспособность. Интеграция технической помощи повышает производительность и снижает кредитный риск, увязывая воздействие на окружающую среду с финансовыми показателями.
Стандартизация может способствовать масштабированию пилотных проектов: Хотя индивидуальные смешанные транзакции могут продемонстрировать свою жизнеспособность, их редко можно масштабировать в коммерческих банковских системах. Подготовка предварительного соглашения о критериях отбора, шаблонах документации и системах мониторинга значительно снижает транзакционные издержки и внутренние трения.
Мы будем рады услышать от вас! Вы можете поделиться своим отзывом или предложить пример ниже.
Мы будем рады услышать от вас! Вы можете поделиться своим отзывом или предложить пример ниже.
